השיחה התחילה בלה: "מה בכלל אני צריכה יועץ עם הכסף הזה? אני יכולה לגייס עוד עובד או לשלם שכירות." אחרי פגישה של שעתיים, כשבסופו של דבר החלטנו שאנחנו מתחילים תהליך, הלקוחה שלי – נקרא לה גני – אמרה: "אני רוצה להתייעץ איתך לעוד משהו."
גני סיפרה שהיא עומדת לרכוש חנות במרכז מסחרי. לצורך כך היא צריכה להביא 800,000 ש"ח שחסכה, כאשר שווי החנות עומד על 1.8 מיליון. זאת אומרת, היא ושותפה יתחייבו על משכנתא של 1.1 מיליון ש"ח, ועוד שנתיים תהיה האכלוס.
"האם זו החלטה נכונה או לא?" היא שאלה אותי.
מה שעשיתי זה פירקתי לה את זה למספר אפשרויות והשתמשתי בעוד כלי אחד שמלווה אותי כבר יותר מ-20 שנה בייעוץ עסקי.
אמרתי לה: "בהתאם לתוכניות שלך, אתם רוצים לפתוח בכל שנה עוד שתי חנויות. במידה ותיקחו את כל ההון שלכם (800,000 ש"ח שחסכתם), לא יהיה לכם תזרים מזומנים לפתוח את החנויות, שכן כל חנות חדשה עולה כ-200,000 ש"ח לשיפוץ, מידוף ומלאי ראשוני."
פתאום היא עצרה וחשבה: "וואי נכון, לא חשבתי על זה. אם נרצה לפתוח סניפים, לא יהיה לנו תזרים ואז נצטרך לקחת הלוואה נוספת רק בגלל שקנינו נכס."
ביקשתי ממנה לתת לי את כל הפרטים על העסקה. אחרי שבדקתי עם שני משרדי התיווך שאני עובד איתם באזור, גיליתי פרט מעניין – יש אפשרות לשכור את החנות עם אופציה לרכישה עתידית.
"זה סוג של ליסינג תפעולי?" היא שאלה אותי.
למעשה, מדובר במודל חדש יחסית בתחום הנדל"ן המסחרי, שמאפשר להתחייב על שכירות ולשלם רק בעוד שנתיים. כלומר, בשנתיים הקרובות תזרים המזומנים שלהם נשמר, ולאחר התקופה הזו, אם יחליטו לרכוש את הנכס, סכום השכירות ישמש כחלק מהמקדמה לרכישה.
במהלך הייעוץ העסקי, אחת השאלות המרכזיות שעלו הייתה איך לנהל את הכסף בצורה חכמה כדי למקסם את הצמיחה העסקית. בעלי עסקים רבים מתלבטים בין רכישת נכס מסחרי לבין אפיקי השקעה אחרים, וכאן נכנס שיקול אסטרטגי חשוב – כיצד להפיק את המיטב מההון הזמין מבלי לפגוע בתזרים המזומנים.
במקרה הזה, גני הייתה מוכנה להשקיע את כל החסכונות שלה בנכס מסחרי מקומי, אך הדבר עלול היה להגביל את האפשרות לפתוח סניפים נוספים ולהכביד על הפעילות העסקית השוטפת. אחת הדרכים שיכולות להתאים במקרים כאלו היא פיזור השקעות ובחינת אפשרויות נוספות ליצירת הכנסה מניבה.
כששוקלים אפשרויות רכישת נכס לטובת השקעה, חשוב לקחת בחשבון לא רק את עלות הקנייה אלא גם את הגמישות הפיננסית שהעסק צריך לשמור. במקום לנעול את כל ההון בנכס אחד ולהגביל את אפשרויות הצמיחה, ניתן לשקול מודלים גמישים יותר של השקעות.
למשל, שכירות עם אופציה לרכישה עתידית יכולה להוות פתרון חכם שמאפשר לשמור על הון זמין ולנצל את הכסף להתרחבות עסקית מבלי להתחייב מיידית לרכישה גדולה.
עסקים רבים בוחנים כיום גם את האפשרות של השקעה בנדל"ן מסחרי מחוץ לישראל. אחת הסיבות המרכזיות לכך היא האפשרות לרכוש נכסים מניבים בעלויות נמוכות יותר תוך שמירה על יציבות פיננסית ותשואה אטרקטיבית.
השקעות נדלן בחול מאפשרות לבעלי עסקים להרחיב את מקורות ההכנסה שלהם ולייצר רווחים נוספים, מבלי שהדבר יכביד על הפעילות העסקית הקיימת. במקרים מסוימים, ההכנסות משכירות של נכס מניב במדינה אחרת יכולות לשמש כמקור מימון לפתיחת סניפים חדשים או לפיתוח מוצרים ושירותים נוספים.
היתרון הגדול בהשקעה בנדל"ן מסחרי מחוץ לישראל הוא פיזור סיכונים – במקום לרכז את כל ההשקעות בשוק המקומי, ניתן לגוון את מקורות ההכנסה ולנצל הזדמנויות בשווקים שונים.
במקום לנעול את תזרים המזומנים שלכם ולגרום לעסק להיכנס להתחייבות נוספת של משכנתא גבוהה, מומלץ לעצור ולחשוב – האם יש דרכים חכמות יותר לנצל את הכסף?
יועץ עסקי טוב לא נמצא כאן בשביל לבנות לכם קמפיין בפייסבוק או באינסטגרם – הוא כאן בשביל לעזור לכם למנוע טעויות כלכליות קריטיות. הוא מביא איתו שנים של ניסיון, קשרים והבנה עסקית, שיכולה לחסוך לכם מאות אלפי שקלים ולמנוע מצבים שבהם העסק שלכם תקוע בגלל החלטות שגויות.
אז לפני שאתם מקבלים החלטה פיננסית משמעותית – עצרו רגע, התייעצו עם מומחים ובחנו את כל האלטרנטיבות. לפעמים, הפתרונות הכי טובים הם אלו שפחות חשבתם עליהם.
